Гонка искусственного интеллекта между Китаем и США набирает обороты. Какие акции могут выиграть, по мнению Bernstein
Борьба за доминирование в сфере искусственного интеллекта (ИИ) между Китаем и США накаляется, и ключевым фактором, определяющим победителя, станет вычислительная мощность. Аналитическая компания Bernstein считает, что Китаю потребуются огромные инвестиции в полупроводники и энергетическую инфраструктуру, чтобы догнать США, что создаст значительный потенциал роста для связанных с этим акций.
Этот прогноз несколько отходит от текущей рыночной ситуации, где основное внимание уделяется доступу к полупроводникам. Ограничения, введенные США в отношении возможности Китая закупать передовые чипы для обучения моделей ИИ, заставили китайские компании использовать большее количество менее мощных чипов. Тем не менее, это позволило им создавать AI-модели, которые значительно дешевле в использовании, чем аналогичные американские разработки.
Подобно тому, как чипы являются неотъемлемой частью гонки ИИ, так же важна и электроэнергия, необходимая для их работы. По словам аналитиков Bernstein, вычислительная мощность зависит не только от передовых полупроводников, но и от энергоснабжения для работы гиперскейлеров. И здесь, как отмечается, Китай опережает США.
Согласно прогнозам, к 2035 году США будут использовать 511 зеттафлопс (ZFLOPS) вычислительной мощности ИИ. Для сравнения, текущий уровень составляет 35 ZFLOPS. Китай в настоящее время обладает мощностью в 5 ZFLOPS, но в прошлом году страна добавила более 500 гигаватт энергетических мощностей. Если этот темп сохранится, к 2035 году Китай будет обладать 1936 ZFLOPS, что более чем в три раза превысит мощность США.
Энергетическая безопасность давно является приоритетом для Пекина, о чем свидетельствуют усилия по созданию запасов сырой нефти и диверсификации в сторону возобновляемых источников энергии. Активное развитие электромобилей также снижает спрос на нефть, одновременно поддерживая развитие аккумуляторных технологий.
Для поддержки быстрого роста производства электроэнергии и возобновляемых источников энергии Китаю потребуется значительно больше инфраструктуры для производства аккумуляторов и электросетей. Аналитики Bernstein считают, что китайские производители аккумуляторов и оборудования для солнечной энергетики, такие как CATL и Sungrow, остаются одними из самых перспективных.
Их оценки, однако, даны для внутреннего рынка акций Китая. CATL (Contemporary Amperex Technology) является крупнейшим китайским поставщиком аккумуляторов для быстрорастущих производителей электромобилей в стране. Sungrow – крупная компания, занимающаяся солнечной энергетикой и хранением энергии.
Электроэнергия составляет около 30% общего энергобаланса Китая, что выше среднемирового показателя в 21%. Стоимость возобновляемых источников энергии в Китае может составлять одну треть от стоимости в США. Солнечная энергетика позволила Китаю быстро увеличить производство электроэнергии, но именно постоянное стремление Пекина к развитию атомной энергетики, а также расширение систем накопления энергии на основе аккумуляторов могут помочь повысить стабильность энергоснабжения.
Аналитики Bernstein также прогнозируют, что китайские чипы для ИИ станут более мощными, увеличив свою эффективность до более чем 50% от эффективности американских чипов к 2035 году, с нынешних 25%.
Аналитики прогнозируют, что Китай будет увеличивать расходы, связанные с ИИ, в основном на центры обработки данных, на 32% в год до 2035 года, в то время как капитальные затраты США в этой категории будут расти только на 8% в год, хотя и с более высокой базы.
Последствия для Беларуси:
Несмотря на то, что Беларусь не является непосредственным участником гонки ИИ между Китаем и США, результаты этой конкуренции могут оказать значительное влияние на белорусскую экономику. Развитие технологий ИИ, продвигаемое этими странами, может привести к появлению новых продуктов, услуг и бизнес-моделей, которые Беларусь сможет принять и адаптировать.
Более того, увеличение инвестиций в энергетическую инфраструктуру в Китае может создать возможности для белорусских компаний, работающих в энергетическом секторе. Беларусь также может извлечь выгоду из сотрудничества с китайскими компаниями в области исследований и разработок в сфере ИИ. В целом, гонка ИИ между Китаем и США может предоставить Беларуси ценные возможности для экономического роста и развития.